» 4、商业银行密集发行永续债
6月12日，华夏银行发布公告称，该行近日在全国银行间债券市场发行了规模400亿元的2024年无固定期限资本债券（第一期）。
经济观察报注意到，截至目前，包括农业银行、邮储银行、兴业银行、中信银行、华夏银行、江苏银行、广州农商行和桂林银行在内的8家银行宣布发行无固定期限资本债券。
所谓无固定期限资本债券，又称永续债，是商业银行补充其他一级资本的重要工具。
2013年起实施的《商业银行资本管理办法（试行）》对商业银行的资本充足率提出了明确要求，而永续债作为一种有效的资本补充工具，有助于提高商业银行的一级资本充足率和资本充足率水平。
华夏银行此次永续债发行的基本规模为300亿元，附不超过100亿元超额增发权，最终发行规模为400亿元，前5年票面利率为2.46%，每5年调整一次，在第5年及之后的每个付息日附发行人有条件赎回权。
以2024年3月末数据测算，华夏银行本期债券发行完成后，该行一级资本充足率和资本充足率均提升1.31个百分点。一季报显示，截至2024年3月31日，华夏银行的一级资本充足率、资本充足率分别为10.75%、12.55%。
除华夏银行外，还有多家银行于年内发行了无固定期限资本债券。
光大银行金融市场部宏观研究员周茂华分析，随着银行业务的不断扩展和监管要求的日益严格，银行对资本补充的需求逐渐增加。永续债作为一种有效的资本补充工具，能够满足银行对资本的需求，提升资本充足率，增强风险抵御能力。同时，永续债计入银行的其他一级资本，有助于银行优化资本结构，提升资本质量。
相较于其他资本补充方式，永续债的融资成本相对较低，在当前低利率环境下，银行通过发行永续债可以获得相对便宜的资金，降低融资成本，提高盈利能力。
此外，监管部门近些年也在鼓励银行通过发行永续债等创新型资本工具来补充资本，这种政策导向使得银行更加倾向于选择发行永续债作为资本补充的方式。
对于此次永续债发行，华夏银行方面表示，各类投资者踊跃认购，包括政策性银行、全国性商业银行、城（农）商行、基金公司、保险公司和证券公司等超过150家机构积极参与，认购倍数达2.36倍。为了满足投资者的配置需求，本期债券行使了超额增发权，最终发行规模确定为400亿元。
6月12日，华夏银行发布公告称，该行近日在全国银行间债券市场发行了规模400亿元的2024年无固定期限资本债券（第一期）。
经济观察报注意到，截至目前，包括农业银行、邮储银行、兴业银行、中信银行、华夏银行、江苏银行、广州农商行和桂林银行在内的8家银行宣布发行无固定期限资本债券。
所谓无固定期限资本债券，又称永续债，是商业银行补充其他一级资本的重要工具。
2013年起实施的《商业银行资本管理办法（试行）》对商业银行的资本充足率提出了明确要求，而永续债作为一种有效的资本补充工具，有助于提高商业银行的一级资本充足率和资本充足率水平。
华夏银行此次永续债发行的基本规模为300亿元，附不超过100亿元超额增发权，最终发行规模为400亿元，前5年票面利率为2.46%，每5年调整一次，在第5年及之后的每个付息日附发行人有条件赎回权。
以2024年3月末数据测算，华夏银行本期债券发行完成后，该行一级资本充足率和资本充足率均提升1.31个百分点。一季报显示，截至2024年3月31日，华夏银行的一级资本充足率、资本充足率分别为10.75%、12.55%。
除华夏银行外，还有多家银行于年内发行了无固定期限资本债券。
光大银行金融市场部宏观研究员周茂华分析，随着银行业务的不断扩展和监管要求的日益严格，银行对资本补充的需求逐渐增加。永续债作为一种有效的资本补充工具，能够满足银行对资本的需求，提升资本充足率，增强风险抵御能力。同时，永续债计入银行的其他一级资本，有助于银行优化资本结构，提升资本质量。
相较于其他资本补充方式，永续债的融资成本相对较低，在当前低利率环境下，银行通过发行永续债可以获得相对便宜的资金，降低融资成本，提高盈利能力。
此外，监管部门近些年也在鼓励银行通过发行永续债等创新型资本工具来补充资本，这种政策导向使得银行更加倾向于选择发行永续债作为资本补充的方式。
对于此次永续债发行，华夏银行方面表示，各类投资者踊跃认购，包括政策性银行、全国性商业银行、城（农）商行、基金公司、保险公司和证券公司等超过150家机构积极参与，认购倍数达2.36倍。为了满足投资者的配置需求，本期债券行使了超额增发权，最终发行规模确定为400亿元。
